ABD ara seçimlerinin ardından küresel piyasalarda sektör rotasyonu öne çıktı

Veri merkezlerine yönelik düzenlemelerin sıkılaşabileceği endişesiyle Samsung Electronics ve SK Hynix hisseleri yüzde 6’nın üzerinde gerilerken, Güney Kore’nin Kospi endeksi yüzde 4,7 değer kaybetti. Buna karşılık Tencent ve Alibaba hisseleri yüzde 5’in üzerinde yükseldi, Hang Seng Teknoloji Endeksi gün içinde yüzde 5,9’a varan kazanç sağladı. Avustralya borsası yüzde 2,3, Endonezya yüzde 2 ve Malezya yüzde 1,2 yükseldi.

Demokratların İran savaşının sona erdirilmesine yönelik girişimleri güçlendirebileceği beklentisi petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturdu. Brent petrol, önceki gün yüzde 8’i aşan kaybının ardından yüzde 0,8 daha gerileyerek 93,86 dolara inerken, WTI petrol 87 dolara yaklaştı. Enerji fiyatlarındaki düşüşün enflasyonu hafifletebileceği ve Trump yönetiminin vergi ile harcama planlarının Kongre tarafından sınırlandırılabileceği beklentileri ABD tahvillerine talebi artırdı. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi gün içinde yüzde 4,84’e kadar gerilerken dolar, başlıca gelişmiş ülke para birimleri karşısında zayıfladı. Yapay zekâ yatırımlarına ilişkin düzenleme belirsizliği kısa vadede baskı yaratmayı sürdürse de yatırımların farklı eyaletlere kaydırılabilmesi, sektörde keskin bir harcama daralması beklentisini sınırlıyor. Piyasaların odağında ise cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi bulunuyor.

Avrupa borsalarının, önceki seansta kaydedilen güçlü yükselişin ardından perşembe gününe yatay başlaması bekleniyor. Yatırımcıların teknoloji ve yapay zekâ bağlantılı hisselerden diğer sektörlere yönelmesi öne çıkarken, ABD’deki seçim sonuçlarının veri merkezi yatırımlarına yönelik düzenlemelerin sıkılaşabileceği endişesini artırması yakından izleniyor. ABD-İran çatışmasını sona erdirmeye yönelik diplomatik girişimlerin hızlanacağı beklentisi de petrol fiyatlarındaki sert düşüşte etkili oluyor. İngiltere Merkez Bankasının enerji maliyetlerinden kaynaklanan kalıcı enflasyon baskıları nedeniyle politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 4’e yükseltmesi bekleniyor. Avrupa’da Deutsche Telekom, ENGIE, Deutsche Post, Rheinmetall ve Commerzbank’ın finansal sonuçları takip edilecek. Açılış öncesinde Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli endeksleri yatay seyrediyor.

Yurt içinde ABD ara seçimlerinin ardından ABD uzun vadeli tahvil faizlerinde düşüş, dolar endeksinde gerileme ve hisse senedi piyasalarında alıcılı seyir öne çıktı. Döviz kuru üzerindeki etki sınırlı kalırken BIST 100 Endeksi günü sert yükselişle tamamladı. Yurt içinde önceki gün veri akışı sakin seyrederken ABD’de ADP özel sektör istihdamı 86 bin kişiyle beklentileri aştı. Bugün yurt içi veri gündeminin görece sakin olması beklenirken, yarın açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisi piyasaların odağında yer alıyor. Jeopolitik gelişmeler ve petrol fiyatları da izlenmeye devam ediyor. Demokratların seçim zaferinin ardından Orta Doğu’daki savaşın sona erebileceğine yönelik beklentiler petrol fiyatlarında sert düşüşe yol açtı. Dolar/TL, sabah saat 08.00 itibarıyla 50,04 civarında hafif yükseliş eğiliminde işlem gördü.

Döviz piyasasında euro, Euro Bölgesi’nde hızlanan enflasyon ve ABD ara seçimlerinde Demokratların kapsamlı zaferinin doları baskılamasıyla 1,125 doların üzerine çıkarak ekim başından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Enerji maliyetlerindeki artışın etkisiyle ekim ayında yıllık enflasyonun yüzde 4’e yükselmesi ve Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin ilave faiz artırımlarına açık mesajları, daha sıkı para politikası beklentilerini güçlendirerek euroyu destekledi. ABD’de seçim sonuçlarının ardından düzenlemelerin sıkılaşabileceği endişesi ise yapay zekâ hisseleri ve kripto para birimlerinde satış baskısı oluşturdu. Sterlin de doların zayıflamasıyla 1,347 dolara yükselerek 15 Eylül’den bu yana en yüksek seviyesini gördü. İran savaşının artırdığı enflasyon baskıları ve İngiltere ekonomisinin dirençli görünümü, İngiltere Merkez Bankasının perşembe günü 2023’ten bu yana ilk faiz artırımını gerçekleştireceği beklentisini güçlendirdi. Bununla birlikte banka yetkililerinin gelecek yıl için fiyatlanan ilave faiz artırımlarına ilişkin beklentileri sınırlayabilecek mesajlar vermesi bekleniyor.

Değerli metallerde de doların zayıflaması ve ABD tahvil faizlerindeki gerileme etkili oldu. Altın, ABD ara seçimlerinin ardından ABD-İran çatışmasının sona erebileceği beklentisiyle petrol fiyatlarının gerilediği ortamda ons başına 4 bin 150 dolara yaklaşarak iki haftanın zirvesine çıktı. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik saldırıları kısa vadede artırma planı bulunmadığını belirtmesi ve düşük petrol fiyatlarının enflasyon baskısını hafifletebileceği beklentisi, faiz artırımına ilişkin endişeleri bir ölçüde azalttı. Gümüş de benzer gelişmelerin desteğiyle ons başına 53 dolara yaklaştı. Yatırımcılar cuma günü açıklanacak ABD istihdam raporuna odaklanırken, CME FedWatch verilerine göre Fed’in aralık ayında faiz artırma olasılığı yüzde 79 seviyesinde fiyatlanıyor.

Petrol piyasasında Brent petrol, önceki seansta yaklaşık yüzde 9 gerilemesinin ardından perşembe günü varil başına 94 dolara yaklaşarak iki ayın en düşük seviyesine indi. Haftalık kayıp yaklaşık yüzde 17’ye ulaştı. Demokratların Kongre’nin iki kanadında çoğunluğu kazanması, savaşın finansmanının sınırlandırılabileceği ve Trump yönetimi üzerindeki İran savaşını sona erdirme baskısının artabileceği beklentilerini güçlendirdi. Trump’ın kısa vadede saldırıları artırma planı bulunmadığını belirtmesi jeopolitik risk primini azaltırken, Basra Körfezi’nden petrol ihracatının toparlanması ve arzın kısa vadeli talebi aşması fiyatlardaki düşüşü destekledi. WTI petrol ise önceki seansta yüzde 8’i aşan kaybının ardından perşembe günü varil başına 87 dolara gerileyerek bir ayın en düşük seviyesine yaklaştı. WTI petrolde haftalık kayıp yaklaşık yüzde 16’ya ulaştı.

ABD hisse senedi vadeli işlemlerinde Nasdaq, önceki seansta yüzde 1,44 yükselmesinin ardından perşembe günü yatay seyretti. Orta Doğu’daki çatışmaların sona erebileceğine yönelik beklentiler ve petrol fiyatlarındaki sert düşüş risk iştahını destekledi. Şirket bilançolarında AppLovin, beklentileri aşan sonuçları ve güçlü gelecek dönem öngörüleriyle kapanış sonrası işlemlerde yüzde 20’den fazla yükselirken, Qualcomm beklentilerin üzerinde kâr açıklamasına rağmen yüzde 7’yi aşan kayıp yaşadı. Yatırımcılar şirket sonuçlarının Nasdaq’taki yükselişin devamına sağlayacağı desteği değerlendirirken, Airbnb’nin perşembe günü açıklayacağı finansal sonuçları takip edecek. Dow Jones ise çarşamba günü yüzde 3,03 yükselerek 1.569 puan kazandı ve iki ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Perşembe günü vadeli işlemlerde sakin görünüm öne çıktı. Finans ve isteğe bağlı tüketim hisseleri yükselişe öncülük ederken enerji ve sanayi hisseleri geride kaldı.